株洲市伟大基金怎么样?
最近很多朋友问这个基金,所以特意写个解答。 先放结论:对于普通投资者来说,伟大基金的长期业绩未必比得上优质的主动管理型公募基金。原因如下: 从上图可以看出两个重点内容:
1、该基金近一年的业绩爆发力极强,但上半年却亏损严重;
2、该基金自成立以来的年收益率远远低于沪深300的同期收益,即便扣除掉2015年的巨额赎回,情况也是一样。 所以从历史数据来看,伟大基金并不能很好的完成它自己的业绩目标——为投资者实现年化15%以上的投资收益。那为什么最近这么多人买它呢?原因很简单,大家都在赌它是下一只“兴全趋势”。可实际上,在优质主动管理型基金百花齐放的今天,这只基金并没有展现出自己独特的优势。
接下来我们来看一下它的运作情况。 根据上交所公布的基金季度报告来看,截止2017年末,华夏中证500ETF份额持有人名单里有不少机构和资金规模较大个人投资者,而到2018年中报的时候,该基金十大持有人名单中已不见机构身影,个人持有者的比例高达94.36%(详见下图)。这意味着该基金在运作过程中确实存在通过大量申购来提高规模进而提升排名的情况。
虽然目前还不能完全确认该基金通过这种策略来实现短期业绩爆发,但是通过定期披露的信息我们可以得出以下结论:
1、该基金近期业绩增长迅猛主要源于大幅追加投资导致的资产净值上涨,并不是由于管理团队高杠杆操盘以及精准择时所带来的结果;
2、尽管该基金短期业绩出色,但长期业绩依然平庸。而且基金经理所坚持的低回撤、稳增长的策略在与同类型基金的比较中并未体现出明显的优势。 所以综合来看,对于普通投资者来说,该基金并不具备显著的超额回报潜能,作为公募基金产品而言,其基本符合预期,但没有超越预期。而对于机构投资者来讲,该基金通过大额申购方式提升规模的做法可能并不合他们的胃口。