量化对冲基金是什么意思？
“量化”一般分两个层面，一个是指建立模型（数学建模），另一个是指编程实现。而“对冲”也有两层意思，一是规避风险，二是获取超额收益率。因此严格意义上说，量化对冲是指通过量化的方法构建投资组合并对冲风险以获得超额收益。 但由于国内目前对量化对冲基金的监管尚不完善且市场有效性仍待增强，很多所谓的量化对冲基金其实并没有真正做到以上所述的量化和对冲。这些基金大多采用定量或者定性分析的方法选择股票，然后进行对冲交易降低组合的风险从而获取超额收益。虽然这些基金在筛选标的、头寸控制等方面也运用了统计和计量经济学的原理和方法，但本质上它们更倾向于主动管理而不是量化对冲。
目前国内市场上大多数的量化对冲基金都是基于基本面分析和定量分析进行选股并构建多空仓位管理的一类基金。这一类基金的特点是在严格控制风险的前提下追求资产的长期稳健增值。 量化对冲基金通常由数量分析师创建基本模型。基本的模型一般由几个模块组成：数据采集与处理、参数估计与检验、模型优化、策略回测等。
数据采集与处理主要是从真实的历史数据中挖掘有用信息；参数估计与检验是利用数理统计的方法对模型中的未知参数进行估测并做相应检验；模型优化是通过计算得到最优参数组合以及相应的策略表现；策略回测是将参数的最新估值带回原模型中逐笔还原历史走势，以此评估策略的实际绩效。
随着计算机技术的发展，越来越多的量化对冲基金采用编程来实现自己的模型。这不但可以使基金的管理者方便地调整参数和构建策略，还可以让基金管理人更好地监控市场。许多量化对冲基金都采取多策略的组合方式，每个策略之间互相补充，降低单一一策略的风险。