什么投资产品是复利？
在金融里有个概念叫“复利”，可以形象地解释为“利滚利”(当然这里的利息不会像P2P那样高得离谱)，而利用复利的概念也可以衍生出许多金融工具，比如保险、基金、银行（尤其是房贷）等等。这里我们介绍一个与“复利”有关的概念——净现值(Net Present Value) 先来看看什么是PV，以贷款为例，假设你向银行贷款10万元，年利率5%，那么一年后你还款金额=10万*(1+5%)=10.5万元；如果还不起，则按违约处理。这个10.5万元就是这笔借款的PV。
而NPV又是什么呢？它其实就是将未来要还的各笔款项折算成现在需要的资金量，其计算方式如下： NPV=未来各期现金流量的折现值之和-未来需要偿还的本金额 举个例子： 小明想贷款买一台笔记本电脑，现在他手头有4000元，假定贷款利率为5%/年，则需要计算这笔贷款的NPV。
首先计算每个季度的现金流量，即每过一个季度还款金额=4000*（1+5%）^3=4368元，四年累计还款17472元。然后将其折现到现在，也就是把未来各期的还款金额换算成现在的价值，即现在有4000元能买到哪台笔记本电脑。用4368分别除以（1+5%）^0，（1+5%）^1，...，(1+5%）^4，所得结果里最大的是第几项，那个对应的数字就是这台电脑的NPV了！
经过计算，小明这笔贷款的NPV=4000-17472=-13472元，也就是说小明贷款买的这台电脑其实相当于花了4000+13472=17472元的钱。是不是觉得有点不可思议啊！本来想贷款买一台价值1万元的电脑，最终却花了近2万元！这多出来的钱简直是白白给贷款者赚了！这就是“利滚利”的魅力所在啦！
不过要注意，上面算的NPV并没有考虑风险的问题(包括信用风险和流动性风险等)，假如考虑到风险问题，可能结果会完全不同甚至完全显负。所以金融机构在放款时不仅要看借款人能否还得起钱，还要评估借款人的还款意愿以及借贷关系是否可靠。