环保基金有哪些?
目前市场上共有89只环保主题基金,这些基金的管理风格各有不同,其中有的侧重股票投资、有的专注债券投资,还有的资金更倾向于优先股以及可转债的投资。 由于投资方式的不同,导致上述89只环保主题基金的业绩表现也有高有低。
从长期来看,收益最高的要数富国低碳环保(001695),该只基金2016年4月成立至今的回报率达到了73.39%;而同期业绩最差的华夏环保ETF(512580)收益率却跌至-12.68%,跑输同期沪深300指数16.74个百分点。 不过,虽然短期业绩呈现出一定的差别,但大部分环保主题基金的走势却几乎一模一样,这主要是因为当前市场上绝大多数环保主题基金都采用自上而下选股的策略。所谓“自上而下”就是先选行业再挑个股,而所谓的“自下而上”则是先选个股再定行业。 由于大多数环保主题基金采用相同的策略,导致在特定的市场环境下,基金的净值表现往往出现“水涨船高”“一荣俱荣”的现象,而一旦出现市场下跌,则又“一败涂地”“一损俱损”。 目前市场上的环保主题基金中,除了富国低碳环保和泰达宏利绿色金融两只基金属于股债混合型产品外,其余的全部都是股票型基金。
在仓位选择方面,这些主动管理型的环保主题基金没有统一的标准,完全取决于基金经理的市场判断。一般情况下,市场上涨时基金将权益类资产的比例提高,反之则降低。以国泰君安君得鑫灵活配置为例,在今年上半年股市震荡下行的时候,该基金及时下调了股票仓位,从而避免了净值的大幅下滑。 当然,也有部分环保主题基金采取“固守”的态度,在市场大幅波动的情况下,仍然坚持较高的股票仓位。比如华宝兴业动力先锋和招商品质升级,今年上半年的份额净值增长率分别为-5.99%和-8.83%,同期业绩比较基准分别为-9.32%和-8.81%,基本持平。