证券投资权重怎么算?

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假设某基金公司旗下有A、B两只基金,其中国债基金A的股票和转债持仓比例为10%(含可转债转股);债券基金B的股票和转债仓位为5%,那么这两只基金的证券投资比例之和为多少呢?

答:从定义上来讲,开放式基金的证券投资比例 = (货币资产+现金等价物)-(债券资产+权证资产)*100% 这里注意计算时不能把货币资金及现金等价物剔除在外。因为货币资金属于流动性资产管理工具,而能否顺利变现决定其在实际投资中是否真正属于流动性资产。 因此上述问题的答案就是,该基金公司的证券投资比例 = A基金持有的现金/短期资管产品金额 B基金持有的现金/短期资管产品金额 *100% 由于债券基金可以且通常都会配置一定比例的银行存款以及买卖现金资产作为灵活性资产,因此上面的公式需要调整为 = [(A基金持有的现金+A基金买入的债券)+(B基金持有的现金+B基金买入的债券)]*100% 其中,每个基金具体买入的个股和债券品种不计入其中。

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